電線電纜用以傳輸電(磁)能、信息和實現電磁能轉換的線材產品,廣義的電線電纜亦簡稱為電纜,狹義的電纜是指絕緣電纜,指一根或多根絕緣線芯,以及它們各自可能具有的包覆層,總保護層及外護層,電纜亦可有附加的沒有絕緣的導體。電線電纜是輸送電能、傳遞信息和制造各種電機、電器、儀表所不可缺少的基礎器材,是電氣化、信息化社會中必要的基礎產品。國民經濟絕大多數行業都與電線電纜相關,因此,電線電纜又被喻為國民經濟的“血管”與神經。
電線電纜行業是中國僅次于汽車行業的第二大行業,產品品種滿足率和國內市場占有率均超過90%。在世界范圍內,中國電線電纜總產值已超過美國,成為世界上第一大電線電纜生產國。伴隨著中國電線電纜行業高速發展,新增企業數量不斷上升,行業整體技術水平得到大幅提高。隨著中國電力工業、數據通信業、城市軌道交通業、汽車業以及造船等行業規模的不斷擴大,對電線電纜的需求也將迅速增長,未來電線電纜業還有巨大的發展潛力。
尚賢達獵頭公司線纜行業獵頭顧問注意到,電線電纜行業在大環境調整壓力中,自身也面臨著較大的困難和挑戰,但整體業績和發展勢頭仍然穩健良好。
尚賢達線纜獵頭顧問盤點了部分電纜上市公司在2016上半年的業績狀況,發現業績分化比較明顯,但整體表現良好。這無疑得益于我國電力、電信、新能源行業等重大規劃及工程的持續推進。依舊強勁的電線電纜市場需求,正在電纜上市企業的經營業績中逐步體現。這些代表性線纜企業的發展,較大地體現了整體行業的發展水平和狀況。
1.遠東電纜,遠東智慧能源股份有限公司實現營業收入564,909.50 萬元,同比增長8.71%;實現凈利潤21,198.93萬元,同比增長30.29%,歸屬于上市公司股東的凈利潤20,743.87萬元,同比增長27.80%,員工累計薪酬總額同比增加1.92%,其中人均月薪同比增加 0.54%。
2、亨通光電,江蘇亨通光電股份有限公司2016年上半年公司其營業收入80.48億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤3.82億元,比上年增長170.92%。
3.寶勝集團,寶勝科技創新股份有限公司(寶勝集團),其營業收入72.26億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤89.98百萬元,比上年增長84.27%。
4.中天科技,中天科技集團2016上半年實現營收92.03億元,同比增長36.26%;凈利潤7.28億元,同比增長60.71%。
5.中超控股, 江蘇中超控股股份有限公司半年財報實現營業總收入286,559.74萬元,較上年同期增長23.55%;實現利潤總額7,157.62萬元,同比減少6.33%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為5,394.82萬元,較上年同期減少12.24%。
6.漢纜股份,2016上半年,公司實現營業收入18.28億元,同比下降11.87%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.9億元,同比上升5.98%
7.長園集團,長園集團2016年上半年營業收入為24.24億元,同比增長53.95%;實現凈利潤2.7億元,同比增長79.49%。
8.浙江萬馬,浙江萬馬股份有限公司8月公布2016年上半年業績財報:營業收入27.34億元,同比增長11.7%;歸屬母公司凈利潤1.03億元,同比下降4.5%。
9.金杯電工,公司實現營業收入13.17億元,較去年同期下降11.24%;實現凈利潤7072萬元,較上年同期增長40.9%。
10.杭州電纜,杭州電纜股份有限公司營業收入16.12億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤71.15百萬元,比上年增長28.13%。
11.遠程電纜,遠程電纜2016年1-6月實現營業收入13.52億元,同比下降2.55%,電氣設備行業平均營業收入增長率19.72%,公司本季度營業收入環比上季度增長34.73%;歸屬于上市公司股東的凈利潤6468萬元,同比下降10.55%。
12.永鼎股份,江蘇永鼎股份有限公司營業收入10.50億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.14億元,比上年增長52.61%。經營活動產生的現金流量凈額-1.99億元,比上年減少151.55%。
13.通光線纜,2016中報營業收入4.80億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤69.31百萬元,比上年增長224.49%。
14.河南通達,河南通達電纜股份有限公司發布半年度報告。公司半年度營業收入64922.97萬元,同比增長44.98%,歸屬于上市公司股東的凈利潤4325.94萬元,同比增長49.27%。
15.明星電纜,2016年上半年,實現營業收入26301萬元,較上年同期下降17.53%.
16.太陽電纜,公司2016年1-6月實現營業收入16.01億元,同比下降5.38%,歸屬于上市公司股東的凈利潤7243萬元,同比下降19.81%。
17.東方電纜,寧波東方電纜股份有限公司2016年上半年財報營收7.3億元,同比下降15.7%;凈利潤2142萬元,較上年同期減少137萬元,同比下降6%。
18.南洋電纜,廣東南洋電纜集團股份有限公司公司實現營業收入 119,837.35 萬元,較上年同期增長29.46%,主要系公司本2016年上半年增加了銅桿的銷售所致。營業利潤 、利潤總額、歸屬于上市公司股東凈利潤較上年同期分別增長65.13%、62.93%、56.39%。
但在繁榮的背后,產業內部問題還是處于一個非常惡劣的狀態。當前,我國線纜行業由技術實力還不算很強,在很多方面都落后于國外同類產品。在智能電網建設三年之后暫時告一段落之時,國產線纜行業或將迎來新一輪的產業調整期。
2015年或許是中國電纜行業發展史上具有標志性轉折意義的重要一頁。既有宏觀經濟巨大下行壓力下的結構性產能過剩、消費需求低迷和電線電纜行業產品同質化、企業間的過度競爭等問題越來越嚴重,又有國內不斷推出的利好政策,從“一帶一路”戰略的正式提出和推進,到“中國制造2025”、 “互聯網+”和中國裝備加速走出去等頂層設計落地,都為推動電纜行業的發展提供了巨大的新機遇。隨著中國電線電纜行業的迅速發展,2016年仍將是我國電線電纜行業的發展之年。
“一帶一路”戰略的提出,毫無疑問的拉動了整個基礎建設,其中受益最大的將是電纜行業。無論是“一帶一路”愿景與行動文件中讓電纜企業直接獲益的跨境光纜等通信網絡建設,還是跨境電力與輸電通道建設以及水電、核電、風電、太陽能等間接刺激電纜需求,這都將是電纜企業重大的歷史機遇。”
“互聯網+”政策的驅動,若是將“互聯網+”放到我們電線電纜行業來看,對于電線電纜行業企業的供應商和采購商都是受益者。“互聯網+”讓信息更流通,資源更充分的運用。“互聯網+”把工程項目、電纜供應商和電纜采購商有效的聯合起來,同時拓寬了銷售渠道,助力企業轉型升級。在去年天貓“雙十一”創912億記錄的同時,世紀電纜在網上的銷售額也突破歷史新高。工業4.0 代表了“互聯網+制造業”的智能生產,孕育大量的新型商業模式,真正能夠實現“C2B2C”的商業模式。目前,世紀電纜正在往這個方面積極探索新的模式。
世界范圍內大力提倡環保理念,環保的重要性日益為各國所重視。歐美等發達國家正大力提倡環保型電纜的使用,我國也加快了環保型電纜的推廣和使用,如北京、上海明確規定在其管轄范圍內必須使用環保型電纜。
目前我國電線電纜行業中,外資企業占有相當比重。來自歐洲的耐克森、比瑞利以及來自日本的古河、住友都在我國線纜市場中占有相當份額,外資企業在高端產品市場上的優勢更加明顯。在國內企業的競爭中,民營企業與國有企業相比占有明顯優勢。民營企業大多為較新的企業,運營負擔小,經營靈活,發展快速;相比之下電線電纜行業中的國有企業老廠較多,各方面負擔沉重,總體缺乏創新發展意識,因此在與民營企業的競爭中往往處于下風。2014年,私營企業的銷售收入占全行業銷售收入的將近一半,達到48.89%。
近年來,由于我國基礎設施建設力度的加大,電力行業發展迅速,再加上政策的利好,我國電力電纜需求逐年增加,由需求增加帶動產量的提升,在國家宏觀經濟環境沒有大的波動情況下,未來幾年我國的電力電纜產量將保持穩定的增長幅度,預計到2020年,我國電力電纜產量將達到1100億米。未來幾年中,我國電力、鐵路、軌道交通、能源、建筑、船舶、汽車等產業依然保持較大的投資規模,將給電線電纜行業提供許多難得機遇。
但是也要高度重視現實中的困難,目前我國的電線電纜行業市場競爭激烈,國內大部分中小型企業多采用價格競爭。隨著全球電線電纜市場日趨成熟,電線電纜制造業發展趨緩,增長幅度不大,需求下降,線纜企業產能相對過剩,價格走低,企業間競爭加劇。國際線纜企業利用企業間的并購重組、對外擴展及轉移生產基地等多種方式來占領市場,在國際市場的占有份額較大。因此,國內線纜產業在目前快速發展同時,進一步加大技術研發投入,打造本土大且強的產業鏈。
尚賢達線纜獵頭顧問整理